Управління ризиками

Ефективне управління активами неможливе без системного підходу до ризиків. Ми виявляємо, аналізуємо, оцінюємо та контролюємо ключові ризики компанії та фондів, якими управляємо, а також регулярно переглядаємо їх у міру зміни ринкових умов. Рішення щодо кожного ризику ухвалюються зважено — з урахуванням можливих наслідків, ресурсів компанії та відповідності інвестиційній стратегії.

Система управління ризиками є частиною загальної системи внутрішнього контролю компанії. За її функціонування відповідає директор, який здійснює нагляд за оцінкою та обробкою ризиків на всіх рівнях діяльності компанії та фондів в управлінні.

Ми розуміємо, що фінансові ринки мінливі та складні, тому підхід до ризиків має бути не формальним, а дієвим — таким, що дозволяє вчасно реагувати на нові виклики, зберігаючи баланс між обережністю та можливостями для розвитку фондів.

Принципи, якими ми керуємось

Зважене прийняття рішень — оцінюємо ризики комплексно, зіставляючи можливі вигоди та наслідки, усвідомлюючи, що повністю уникнути ризику неможливо.

Мінімізація ризиків — обираємо для портфелів фондів в управлінні такі активи, ризики яких найкраще піддаються контролю, зниженню або оптимізації.

Індивідуальний підхід — кожен фонд та сама Компанія мають власний профіль ризику, тому рішення щодо прийняття чи уникнення ризиків ухвалюються окремо для кожного з них.

Економічна доцільність — витрати на управління ризиками не перевищують можливих фінансових втрат від їх реалізації.

Баланс ризику та доходності — рівень ризику завжди зіставляється з очікуваною дохідністю активу перед прийняттям рішення.

Оптимізація ризик-профілю — прийняття рішень базується на обовʼязковому аналізі балансу між рівнем допустимого ризику та цільовими показниками дохідності.

Відповідність стратегії — усі рішення узгоджені з інвестиційною стратегією конкретного фонду або з фінансовою стратегією компанії загалом.

Чіткість рішень — кожне рішення щодо ризику є конкретним і однозначним, що виключає подвійне трактування.

Контроль надмірних ризиків — якщо потенційні наслідки перевищують фінансові можливості Компанії, то застосовуються стратегії уникнення ризику або його повного чи часткового трансферу (передачі) стороннім контрагентам.

Достатність капіталу — розмір капіталу Компанії відповідає рівню ризиків її діяльності та діяльності фондів в управлінні.

Адекватність стимулів — прагнення до високої дохідності фондів в управлінні завжди узгоджується з профілем ризику, визначеним інвестиційною стратегією кожного фонду.